Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis traversent une période houleuse. Plus de 1,2 milliard de dollars se sont volatilisés en l’espace d’une semaine, un exode qui coïncide avec la chute du bitcoin à son niveau le plus bas depuis quatre mois. Pourtant, certains professionnels du secteur maintiennent leur confiance dans l’appétit grandissant des investisseurs pour les produits cryptos.
Hémorragie de capitaux sur les fonds Bitcoin au comptant
Les chiffres parlent d’eux-mêmes : 1,22 milliard de dollars ont quitté les onze ETF Bitcoin au comptant américains ces sept derniers jours. La journée de vendredi s’est révélée particulièrement brutale avec 366,6 millions de dollars de retraits. Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a essuyé le coup le plus dur – près de 269 millions de dollars évaporés en 24 heures. Du côté de Fidelity, le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) a perdu 67,2 millions, tandis que le fonds Grayscale (GBTC) voyait partir 25 millions. Les ETF de Valkyrie ont subi des sorties plus modestes, plusieurs autres restant à l’équilibre.
Cette vague de liquidations accompagne une dégringolade du bitcoin de 10 % sur six jours, l’actif passant de plus de 115 000 dollars à environ 104 000 dollars. Une illustration frappante de la vulnérabilité des produits institutionnels face aux soubresauts de la cryptomonnaie phare.
Charles Schwab mise sur l’engouement crypto malgré les turbulences
Paradoxalement, Charles Schwab rapporte une hausse de l’engagement de ses clients vers les cryptomonnaies. Rick Wurster, patron de Schwab, a révélé sur CNBC que sa clientèle détient désormais 20 % des produits négociés en bourse (ETP) crypto disponibles aux États-Unis. Le trafic sur les sections crypto de leur site web a bondi de 90 % cette année – signal éloquent d’un intérêt qui ne se dément pas.
Wurster qualifie ces ETP crypto d’« extrêmement dynamiques », suggérant qu’au-delà des remous actuels, l’appétit pour ces instruments demeure robuste. L’analyste Nate Geraci souligne que la position dominante de Schwab parmi les plateformes de courtage lui permet de capitaliser sur cette demande croissante. Déjà présent sur les ETF et contrats à terme Bitcoin, Schwab compte lancer le trading direct de cryptos au comptant d’ici 2026 – preuve de son pari à long terme sur cet écosystème.
Octobre 2024 : un mois inhabituel pour le bitcoin
Traditionnellement favorable au bitcoin, octobre surprend cette année par sa morosité. Les données de CoinGlass montrent qu’octobre s’est avéré positif pour l’actif dix fois sur les douze dernières années. Mais en 2024, il accuse un recul de près de 6 % depuis le 1er octobre. Cette contre-performance détonne avec le fameux « Uptober », cette tendance haussière généralement observée en fin d’année.
Quelques analystes gardent le moral, évoquant la perspective d’un assouplissement monétaire de la Réserve fédérale américaine dans les mois à venir. Des taux plus bas pourraient relancer l’attrait pour les actifs risqués, bitcoin en tête. Pour l’heure, le marché jongle avec des sorties d’ETF, une pression vendeuse persistante et un climat macroéconomique incertain. Les investisseurs scrutent les prochaines semaines, espérant un possible retournement de situation.